以下为 视野环球财经 在视频中的表态：
- AI 资本开支偏利好长线Anthropic 更新的招股文件披露与 SpaceX 和博通达成超过 2800 亿美元算力承诺，加上 Meta 股权融资和 SpaceX 400 亿美元图像处理器债券发行，都对半导体需求构成利好；其中博通部分确定性更高。原话
- 财报季中性短线本周三和周四盘后三家大科技的财报最为关键，其资本支出措辞将对整个半导体产生很大影响；因此周一和周二行情摇摆只能当成噪音看待，真正方向要等财报。原话
- META中性Meta 启动约 350 亿美元普通股与强制可转换优先股发行，潜在融资上限 950 亿美元，按 1.6 万亿美元市值测算将带来约 5% 至 6% 股权稀释；因此应把估值和持仓成本安全边际自行下调 5% 至 6%，技术面位置仍无变化。原话
- SPCX中性SpaceX 与 Anthropic 的算力协议上限为 1205 亿美元，并非确定支出；双方均可提前 90 天书面通知终止，因此这不是硬性最低承诺，太空探索技术公司可灵活变现闲置算力并保留未来内部需求。原话
- NVDA看多SpaceX 完成 400 亿美元图形处理器债务交易，用于购买 2027 年第一季度和第二季度交付的图形处理器；作为图形处理器卖方，英伟达（NVDA）肯定受益，属于利好。原话
- 其他中性短线以 CoreWeave 为例，它今天低开近 5% 后随利好反弹，但尾盘抛售很多，说明仍有很多人利用反弹离场，市场分歧非常大；这反映新兴云平台信贷风险偏高。原话
- AI 资本开支中性短线马斯克警告债务市场对没有独立于人工智能数据中心收入的新兴云平台已完全切断融资，风险偏高；Meta 也从债券融资转向股权融资，显示信贷收紧。后续资金缺口大且短期无法产生足够现金的数据中心会越来越困难，长线持有者必须重新检查财务状况。原话
- MSFT看多微软是主持人披露的第一大持仓，他继续看好且财报前不减仓；原因是微软自由现金流仍为正，资产负债表在四大科技中最健康且尚未借债或募资，今日六万名员工买断方案相当于削减开支，技术面在 490 以上仍偏强。原话
- GOOGL中性谷歌同样是主持人持有、财报前没有任何动作的标的；虽然股价持续阴跌、走势难看且市场担心其资本支出表述，但主持人因其自由现金流和信用评级较好而不太担心，目前仍持观望等待周三盘后财报。原话
- AI 资本开支中性三大科技资本支出有四种情景：最差是继续加码并依赖高成本债务；若因融资窗口完全关闭而非主动选择削减资本支出，则对自己和半导体行业更糟；第三种是资本支出持平或上升但更多使用股权融资（如 Meta）；最好的是资本支出随自由现金流增长并明确 2027 至 2028 年实现平衡。主持人补充认为被动关窗式削减最为负面。原话