2026-10-27 的改口

当前处于人工智能泡沫，各家公司在芯片和算力上不计成本地投入，多数最终将血本无归，应做“卖铲子”的半导体供应商而非盲目跟风。

长期来看，主播认为黄金在十年的维度上会涨到一万美元以上，但首先必须经历能量积蓄阶段。

主播全年看多能源板块，认为其横盘三年后正在突破，开启类似黄金此前的新一轮牛市，并已让学员重点布局。

随着主要催化剂（大选、微软和亚马逊财报、以色列选举、伊朗、美联储以及人工智能融资）将在下周三前逐步消退，市场产生恐慌的可能性降低，现在是市场复苏的机会。

主持人表示META的信用违约互换今日再度飙升，且像迷因股一样交易；他认为买入信用违约互换已成为一种拥挤的迷因交易，因为价格持续走高，反映出META在融资90亿美元后潜在违约风险上升。

针对亚马逊要求工程师更谨慎使用人工智能的内部备忘录，主播认为企业开始质疑人工智能开支是必然趋势。

原油价格保持在100美元以上，布伦特原油在115至116，仍处较高高点和较高低点的上升趋势，主持人认为这对通胀不是好事，但未给出具体目标位或时间框架。

谷歌已较历史高点回落超过21%至22%，进入熊市，主持人因此卖出看跌期权并继续长期积累，认为其是优质企业且下行空间提供买入机会，下一支撑位在298至300。

主持人认为肥料板块（磷酸盐和钾肥）的糟糕局面终将结束；当反弹到来时，将出现大量被压抑的需求和报复性施肥，MOS 将从中受益。分析师过度关注下一季度，但真正的问题是整个板块何时反转。

谷歌股价已跌穿三角形整理区域，并跌破下方317支撑位，形成三重顶形态；三重顶属于短期看跌反转形态，因此当前技术形态不佳。

博通与 Anthropic 的约 1612 亿美元融资租赁除违约外基本不可取消，确定性高于 SpaceX，且博通还提供约 420 亿美元可转换票据融资并可能获得股权敞口；技术上出现三天止跌形态，短期反弹可期，但在回到 365 之前都只是反弹。

Anthropic 更新的招股文件披露与 SpaceX 和博通达成超过 2800 亿美元算力承诺，加上 Meta 股权融资和 SpaceX 400 亿美元图像处理器债券发行，都对半导体需求构成利好；其中博通部分确定性更高。

费城半导体指数 ETF 过去三天形成标准止跌形态，短期是利好，能够帮助半导体在下跌中获得喘息并进一步反弹；但在回到 536 以上之前只能视为反弹，未突破前不能确认反转。