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- MOS看多长线主持人认为 MOS 目前确实非常便宜且带来机会。由于硫磺和氨成本上升，磷酸盐生产已完全无利可图，公司不得不提取循环信贷维持生存，但钾肥业务稳定，且埃斯特哈吉矿及沙特阿拉伯肥料公司股权等资产价值显著。化肥需求不可能无限期推迟，当周期反弹时将出现大量被压抑的需求和报复性施肥，MOS 将大幅受益。当前周期收益率约 10%，但真正的便宜货需要再下跌 40%（约 30 至 40 亿美元市值），若六个月内情况未改善或会出现。主持人目前并未持有 MOS，但可能在 72 小时内开始建立 1% 至 2% 的观察仓位，若继续下跌则加仓。原话
- NTR中性主持人认为 NTR 是更为稳定的肥料股；2020 至 2022 年期间 NTR 上涨 250%，而 MOS 上涨 600%，二者弹性不同。他过去持有 NTR 更多且盈利更好，但并未给出 NTR 的后市方向。原话
- 其他偏利空主持人认为，在某个时点磷肥施用需求将不得不恢复，届时硫磺价格或许也会随之下跌，这构成机会。因此他对硫磺价格持看跌看法（预期回落），但未给出具体时间点。原话
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- 估值偏利空主播认为指数基金被动买入推高了大盘股估值，形成泡沫随后破裂，这种市场疯狂与人工智能泡沫类似。原话
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- BXP看空中线波士顿地产背负150亿美元债务，办公需求下滑且经济衰退风险未被定价，5%的股息率不足以补偿风险。原话
- DPZ中性长线达美乐增长仅3%，估值从30倍降到16倍，主播认为目前估值合理但还不便宜。原话
- CPT中性长线卡姆登公寓信托定价合理，但主播指出其披露的真实股本仅38亿美元，做法有误导之嫌。原话
- VICI中性长线VICI提供8%收益率但风险更高，主播认为一分钱一分货，取决于投资者自身适配度。原话
- LULU看多长线露露乐蒙市盈率仅8倍、现金流高，价格便宜到让人难以忽视，尽管存在服装行业风险。原话
- 其他中性长线另一只未具名的公寓信托收益率在4%到6%之间，主播认为定价合理，没有特别之处。原话
- 债券与利率中性中线主播指出地产股从2022年初开始下跌，恰好是美联储开始加息之时，说明这类资产对利率高度敏感。原话
- HII中性长线亨廷顿英格尔斯是战争对冲标的，长期合约在手，但主播表示这不一定是投资者希望发生的事情。原话
- CLX看空中线高乐氏的6%收益率有风险，自有品牌竞争侵蚀销量，若经济衰退情况恶化，股息削减从未被定价。原话
- TKO看空中线TKO虽以10%到15%增长，但市盈率过高，对预期增长而言风险太大，价值投资者不会接受。原话
- FDS看空中线FactSet股价从高点大幅回落后企稳，但人工智能对数据管理业务的冲击使主播认为风险仍然过高。原话
- LII中性中线雷诺士因房地产市场疲软下跌，利润仍在，目前定价合理，策略是等股价低于长期趋势线再买。原话
- DECK看多长线德克斯户外以10到12倍盈利交易并持续回购，主播的内在价值测算显示基准情形下未来两年表现良好，增长加快则可能翻倍。原话
- NKE看多长线主播不太喜欢耐克，但认为它很可能会反弹，只因为它是耐克。原话
- MKC看空长线味好美在当前收益率下风险太高，主播看不到有什么能改变其前景，风险回报不成比例。原话
- ALB中性长线雅保完全取决于锂价，需求增长若只有15%股价还会再跌70%，若是40%则翻倍，且供应过剩风险仍在。原话
- 其他中性长线另一只未具名的信托收益率4%，看起来稳定，主播未给出明确方向。原话
- CRWV看空主播顺带提到CoreWeave债券定价在15%，相当于市场在给其按破产定价，作为特许通讯的对照。原话
- CHTR看多长线特许通讯未来市现率可能低至一到两倍，债券市场7%的定价并未发出困境信号，若情况改善可能是爆发性机会。原话
- CSGP看空中线CoStar因房地产交易数字化业务受重创而大跌，但以目前的业务状况来看仍然太贵。原话
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- WBD中性主持人认为华纳兄弟探索（WBD）与斯凯丹斯的合并交易是押注协同效应的高杠杆赌注：公司负债高达八百六十亿美元，利率成本约百分之七点二五，再融资压力巨大，因此对他而言风险过高。原话
- NWSA中性主持人认为新闻集团（NWSA）已成功向数字化转型，收入、利润与自由现金流均增长，但市盈率已反映增长与可预测性，估值合理，只是不适合他。原话
- 估值中性主持人认为在利率高企与私募股权承压的背景下，收购方需要约百分之十或更高的股东回报率才会觉得收购有利可图，目前百分之六的回报率不足以吸引买断。原话
- MGM看空主持人认为米高梅（MGM）需要拉斯维加斯复苏，最近收购失败且融资困难，华尔街预期未来数年停滞，叠加消费者支出承压，可能需要等待更深的回调，情况具风险。原话
- VICI中性主持人认为VICI Properties（VICI）虽有权随通胀上调租金，但若拉斯维加斯客流如已发生的那样下滑，情况可能变得更难看，因此态度谨慎。原话
- 其他中性主持人提到澳门博彩（未指明具体美股标的）更便宜、股息率达百分之八，可能有一定吸引力，但当地情况也已企稳，未给出明确方向。原话
- 消费支出偏利空主持人认为博彩等公司需要经济复苏与更多消费者支出，而当前这些因素都面临压力，需等待更深的回调与复苏。原话
- HRL看空主持人认为荷美尔食品（HRL）看不到上行催化剂，竞争加剧且管理层进行昂贵收购，盈利被调整，情况可能变得更糟，因此风险回报不具吸引力。原话
- MOS中性主持人表示美盛（MOS）因硫磺价格上涨而受打击，但股价已下跌，且马登现金流的解锁等催化剂显著，需进一步研究后再给出结论。原话
- AOS看空主持人认为A.O. Smith（AOS）业务稳定，但近年来股价曾大涨，目前股东回报率约百分之六点二七并不突出，最近估值偏贵，未来可能变得更便宜。原话
- 债券与利率中性主持人认为在利率上升环境下，高杠杆房地产投资信托基金面临入住率下降与再融资压力，表现不佳；若利率下行且需求改善，某些此类信托可能大幅上涨，否则将延续疲弱，因此风险回报对他并不好。原话
- NCLH看空主持人认为挪威邮轮（NCLH）债务成本升至百分之八点七且指引下调，与博彩公司一样需要消费者复苏，目前尚未出现；利率敏感型企业可能继续承压，但若环境改善则可能出现数倍上涨。原话
- ROKU中性主持人认为Roku（ROKU）虽然五年前曾是热门股且有被收购等故事，但公司不断增发股票和举债、并购与执行风险过高，对他而言风险太大。原话
- FRT中性主持人认为Federal Realty（FRT）股息率约百分之四但仍低于十年期美国国债，说明其被视为优质房地产投资信托基金；连续五十九年股息增长，若持续可能具吸引力，目前估值合理。原话
- POOL看空主持人之前就不喜欢Pool Corporation（POOL），现在股价虽更低，但对他而言仍可能偏贵。原话
- 其他中性主持人认为如果美国住房市场未来回升，与住房及泳池相关的公司可能受益，但回升的时间并不确定。原话
- RYN看多主持人提到若美国住房市场回升，Rayonier（RYN）等木材股可能受益。原话
- WY看多主持人提到若美国住房市场回升，惠好（WY）等木材股可能受益。原话
- PNR看多长线主持人认为，尽管PNR股价已下跌较多且游泳池业务大幅下滑，但公司自由现金流仍稳定、股息连续增长五十余年，且市盈率与估值具吸引力，若游泳池业务企稳，长期有望提供约百分之十的回报，因此风险回报为正。原话
- BEN中性主持人认为富兰克林资源（BEN）本质是押注市场：资产规模越大费用越多，目前数据良好，但若市场崩盘则表现会很难看。原话
- APTV中性主持人认为安波福（APTV）约有百分之六到七的股东回报率且存在价值，但管理层显得急于转型机器人等热门概念，市场并不买账；他更希望等到百分之十的股东回报率再考虑。原话
- ROL中性主持人认为Rollins（ROL）质量高且估值合理，但仍因竞争与并购难度等因素，目前对他而言仍偏贵。原话
- LVS中性主持人认为拉斯维加斯金沙（LVS）与其他博彩公司情况相同，需要经济与消费者支出复苏，目前没有新的补充观点。原话
- ALGN中性主持人认为Align Technology（ALGN）目前看起来难看且走势平缓，但相较于过去极高估值，现在已属合理估值。原话
- 估值中性主持人认为人工智能可能存在泡沫，因此等权标普500目前或能提供稍多保护，但未明确断言市场将下跌。原话
- AMZN中性主持人认为等权标普500并不优于谷歌（GOOGL）或亚马逊（AMZN），这些小型价值股并非像早期的亚马逊那样的伟大企业，但未给出明确价格方向。原话
- SPY中性主持人指出，本次讨论的小型价值股仅占标普500指数（SPY）市值的百分之零点二；在人工智能可能存在泡沫的背景下，等权标普500或许能提供稍多保护，但其表现并不优于直接持有谷歌（GOOGL）或亚马逊（AMZN）等优质企业。原话
- GOOGL中性主持人认为等权标普500并不优于谷歌（GOOGL）或亚马逊（AMZN），这些小型价值股并非像早期的亚马逊那样的伟大企业，但未给出明确价格方向。原话
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- CRWV看空主持人认为CoreWeave（CRWV）的2030年债券收益率升至14%至15%，借贷成本看起来非常糟糕，改变了整个投资逻辑。尽管高盛等投行将其评级上调至买入，市场并不买账，这种依靠人工智能叙事支撑的押注最终通常结局很惨，机构和散户会留下接盘。原话
- AI 资本开支偏利空长线主持人认为当前一切都是人工智能叙事，为了让建成的纸牌屋继续存在，这一叙事必须持续下去，政府、经济增长等全都押在人工智能上，这很疯狂。随着人工智能技术在未来两到三年使一切变得便宜，价格战和竞争将无人考虑，最终有人会为此接盘。原话
- NVDA看空主持人指出英伟达（NVDA）持有CoreWeave约10%至11%的股份并持续投资，以便CoreWeave购买其芯片。他认为包括英伟达在内的各方在人工智能领域投入过多，必须让它成功，却忽视了风险、竞争以及即将到来的价格战。原话
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